互联网金融或为小微企业注入活水

　  受制于直接融资困难、融资成本不菲、金融机构为规避风险谨慎贷款以及缺乏有效的担保机制，融资难历来是中小企业发展的瓶颈。

　　而在经济放缓与产业转型的双重压力下，中小企业的资金链更加紧张，甚至面临断裂的危险，生存发展面临巨大挑战。

　　在此背景下，小微金融服务也从最初的模式探索阶段转入优化提升阶段。8日下午，由国务院发展研究中心金融所、民生银行等机构联合发布《小微金融发展报告2014》 (以下简称《报告》)。其中，互联网金融与小微金融服务的“嫁接”，为其提供了新的发展路径。

　　互联网金融缓解小微融资难

　　《报告》认为，互联网金融的健康发展，对缓解小微企业融资难发挥了积极作用。互联网金融从提高参与主体信息的透明度、降低金融服务的交易费用、挖掘潜在小微金融服务的供需双方这三个层面对小微金融服务进行了重新解构，为解决小微企业融资问题提供了新的路径。

　　当前，中国有超过5000万家小微企业，尽管在2013年，半数小微企业营收有所增长，但成本及支出上升较快，净利润持平或下滑比例由上一年的57.7%上升到62.5%，长期资金需求大幅增加。

　　据民生银行调查，约30%的小微企业需要贷款，更多小微企业还期待包括结算、理财等金融服务。

　　去年银行贷款也对小微企业倾斜。2013年小微企业贷款增加2万亿元人民币，占全部新增贷款的22.5%，正在成为重要业务增长点。《报告》显示，在寻求外部融资时，74%的小微企业首选向银行贷款，其中中小银行成为绝对主力。尽管如此，但在融资成本的逐渐攀升下，仍有19.4%的企业存在资金需求但未获满足，同时近三成受访企业表示出现过无法按期偿还借款的情况。

　　全国工商联专职副主席黄荣认为，“融资贵”是因为通过正规金融渠道解决不了融资问题，解决小微企业融资难、融资贵的问题需要金融机构做出创新、变革，其中，主要是金融的服务产品和金融服务方式的创新。一个普遍被认同的观点是，小微金融面对新型机构的加入，移动互联网和大数据技术的兴起，必须以开放的心态进行自我革命，才能抓住新的发展机遇。

　　事实上，《报告》认为，互联网金融的健康发展，对缓解小微企业融资难发挥了积极作用。从服务小微金融的角度，互联网金融服务小微金融可划分为传统金融机构通过互联网优化小微金融服务;电商企业向小微金融领域扩展;第三方支付平台通过网络平台建立P2P网络借贷和众筹模式参与小微金融三种模式。其中，互联网金融从提高参与主体信息的透明度、降低金融服务的交易费用、挖掘潜在小微金融服务的供需双方这三个层面对小微金融服务进行了重新解构，为解决小微企业融资问题提供了新的路径。

　　民生银行董事长董文标指出，发展小微金融需要观念、商业模式和制度设计的三重突破。毫无疑问的是，互联网金融在加剧银行业竞争的同时，也给商业银行带来了机遇与变革。“互联网金融的发展将给银行增添创新的动力，促使银行加快技术应用，升级改造产品和服务，双方合作共赢。”

　　四川小微金融改革全面启航

　　四川银监局表示，将督导银行业机构继续下沉服务，加强对单户授信500万元以下小微企业的融资需求，拓宽小微企业金融服务的覆盖面督导银行业机构大力拓宽金融服务的范围，除信贷服务外，为小微企业在结算、理财、市场拓展等方面提供全方位金融服务。

　　值得注意的是，小微企业融资难的问题在西部更为突出。《报告》显示，从金融改革已经取得的成就和当前实体经济对金融业的现实需求看，小微企业金融服务相对滞后，利率市场化等推进相对谨慎，经济相对欠发达的农村以及中西部地区的金融服务供给不足。

　　光大银行近日发布研报也显示，在最近一年内，有6.41%的小微企业表示将会关闭、暂停生产线或选择在成本较低的中西部地区设厂，更有11.76%的企业会考虑裁员。

　　在作为区域经济增长极的四川省，随着《四川省人民政府办公厅关于金融支持小微企业发展的若干意见》的出台，也在“小微金融”领域开展了一系列攻坚战。

　　统计数据显示，截至2013年，全省金融机构小微企业贷款余额4934亿元，同比增长18.21%，高于各项贷款增幅2.4个百分点，贷款较年初增加916亿，增速高于各项贷款增速;全省融资性担保机构达436家，融资性担保余额2338.4亿元，同比增长18.81%，在全国排位第二;小额贷款公司贷款余额达586.52亿元，同比增长56%，在全国排名第三。

　　然而，优秀成绩单下，小微金融的理想与现实需求间仍有差距。在省政府金融办副巡视员邓新杰看来，对中小企业主而言，服务还不够贴心，收费仍比较贵，支持小微企业的产品相对比较单一。小微企业融资难的问题仍未从根本上得到解决，任务依然艰巨。

　　具体而言，四川银监局纪委书记王国成认为，在银行方面，部分银行业机构小微企业金融服务机制还不够完善;在企业方面，部分小微企业经营管理能力、金融意识有待提高;在外部环境方面，担保公司经营行为有待进一步规范。

　　在这样的背景下，2014年，继续发挥信贷主渠道作用，确保“小微企业信贷支持力度不低于同期各项贷款的增速，小微企业贷款增量不低于去年同期水平，首次获得贷款的中小微企业数量不低于上一年度。”继续成为多个金融监管机构今年工作基本目标的同时，“提高小微企业贷款可获得性，拓宽小微企业金融服务渠道”也成为新的共识。2013年，11家四川中小微企业银行间市场直接债务融资的突破也让“小微金融”看到了新的可能性。

　　王国成表示，四川银监局将督导银行业机构继续下沉服务，加强对单户授信500万元以下小微企业的融资需求，拓宽小微企业金融服务的覆盖面督导银行业机构大力拓宽金融服务的范围，除信贷服务外，为小微企业在结算、理财、市场拓展等方面提供全方位金融服务。其中，将“重点支持有利于扩大就业、符合国家创新驱动战略、与城镇化建设密切相关、符合国家产业和环保政策小微企业的融资需求。”

　　邓新杰也提出，四川省金融办将实现研究出台加快多层次资本市场发展指导意见，统筹全省多层次资本市场发展，为小微企业融资开辟路径;并针对不同企业以及企业发展的不同阶段，充分发挥好中小企业股权转让系统、区域性股权交易场所的功能，着重发挥区域性的股权交易市场作用;同时力争2014年通过银行间市场实现融资突破800亿，全面推动“区域集优”中小企业集合票据，为小微企业直接债务融资提供更大支持。

　　四川力争2014年通过银行间市场实现融资突破800亿，全面推动“区域集优”中小企业集合票据，为小微企业直接债务融资提供更大的支持。